启赋资本傅哲宽:有了成功企业家应具备的这4种特质,才会投你

2017-06-02 10:05 人物 来源:创头条 查看原文

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  拐点来临的时候猛下注

  我毕业于长江商学院EMBA,曾就职于电广传媒,2000年跟随刘昼来到达晨创投

  2009年,我因一个退出案例在业内被大家熟悉。在这一年,我投资的圣农发展上市,为达晨带来了超过20倍的账面回报,也成为了我在达晨最经典的投资案例之一。因为这个案例的成功,所以人们总是把我和农业投资联系起来。其实我在达晨投的项目五花八门,除了农业板块有两家上市公司,现代服务业、消费品领域、互联网,也都有两三家上市公司。

  2013年8月,是我在达晨创投的最后一段时间,那段时间,严重失眠,每天只能睡两三个小时,工作成了无法承受的压力。我觉得,做GP非常累,要干得好,就得拼命,在达晨创投呆了13年,有过60多家成功投资案例,也坐到了合伙人的位置。

  在普通人看来也许已经功成名就,但那一年,我因为看中了产业互联网的发展趋势,放弃了所有的奖金和价值2亿元的股票,毅然辞职,成立了启赋资本

  启赋成立开始,便承载了「产业互联网」的投资主题,当时移动互联网方兴未艾,并在接下来的两年里发展得如火如荼。而进入2016年,互联网成为资本寒冬的重灾区,但启赋资本仍然不改初衷。从创业之初认定的产业互联网方向,到现在仍然在持续。

  这和我的投资逻辑不无关系。我认为,投资要看中长期的趋势,至少要往后看三年,而不是半年的风口。我们谈做五年规划,可能不太现实,因为现在变化太快了。但不管怎么样,三年一个周期还是可以看到的。

  反过来说,启赋资本没有投被认为是风口的VR内容行业。理由是,把传统内容转化为VR内容,在技术上非常简单。优酷、乐视等大平台之所以还没有大举进入,是因为市场本身的发育程度还不够,一旦时机成熟,大平台一拥而上,VR内容的创业公司很难找到竞争优势。

  启赋资本总体来说投资比较稳健,在大趋势拐点没有形成之前,启赋资本不会大规模下注,虽然会适当地做一些布局,但核心还是放在看得比较清楚的领域。

  每个投手都有自己的投资逻辑,而我喜欢投在拐点,因为拐点最能代表机会。比如,投资「太阳鸟」是看到了国内游艇行业未来的发展,「恒泰艾普」投的是企业本身转型的时点,而最令傅哲宽引以为豪的「圣农发展」则是投资在了企业的好时机、市场的坏时点,以较低的价格进入了一个具有无限发展潜力的企业,这正是市场环境带来的拐点。

  基于这样的投资逻辑,2013年10月份到现在,在三年多的时间里,我们的合伙人和团队,共投资了上百家公司,投出了一批比较好的项目,所以获得了行业的认可。

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  成功企业家身上的4个特质

启赋资本傅哲宽:有了成功企业家应具备的这4种特质,才会投你

  (启赋资本创始合伙人 傅哲宽先生)

  每一个机构,或者每个投手都有自己的一些选择标准,没有对与错,我在这里分享一下启赋资本在团队和项目选择方面的一些观点。

  投资标的的选择,主要是选择投什么样的人?在这个行业做了十几年,还是有一些成熟的标准。

  1.具有企业家精神

  所谓的企业家精神,就是在创业过程中,有自己的产业理想和抱负,想在自己行业里面作出一点事情,或者能够为这个行业的改变做一点事,所以对于自己行业有很好的理想,或者愿景。

  这类的创业者都有一个共性,即专注,从创业到成功都只做一件事,不会做第二件或者第三件。我个人认为有创业精神或者有企业家精神的创业者,他们在创业初期阶段都是非常专注的,只有专注才能真正的做好自己的事情。创业也是一片红海,在北上广深,同样一个行业,同样一个模式,有几十家甚至上百家的创业公司都在干同一件事,在这种激烈的竞争中,三心二意在整个竞争中不太容易脱颖而出。

  2.充满激情

  这一类创业者不是为了挣钱,或者不是简单为了挣钱去创业的。创业是源于自己一份产业的梦想开始创业,需要激情,无论什么时候,无论好与坏,甚至遇到天大的困难,都充满激情。只有这种原生的激情才能成为创业的原动力,这个发动机动力是永远都很强的,企业才会走的很远。

  3.执着

  这一类创业者对于自己的事业还是非常执着的,不会半途而废,也不会想着自己的退路,会一直坚持做自己的事情。所以我们选人第一要素就是选择有创业精神,未来能长成企业家创业者,而不是投商人或者生意人,这是我们在选人的第一个标准。

  4.有悟性

  这个悟性核心在两个方面,一个是会选择,选择很重要。我们遇到很多团队,有的甚至在百度、阿里,那都是VP级别出来创业的,创业的时候都很盲目,我一看他的方向和商业模式,就觉得这个人悟性上有问题,站在他的角度,他拥有那么好的职业经历,又有那么好的资源,他的眼界也不错,为什么不会选择一个我们认为不太容易成功的一个行业,或者不太容易做大的一个行业去创业,这可能就是他的悟性有问题。

  选好大的行业以后,第二个选择就是切入点,我们选择哪个点进这个行业,这个也很重要。任何一个行业都是很长的产业链,这个链条里面切入的时候,你从哪一个点切进去比较容易成功,这个很重要。我们往往看到很多的创业者在创业的时候,他选择方向是对的,但是做的太大,一开始上来都想做,最后什么都做不成,如果你的点选择好,发展就非常有机会。

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  怎么选企业?

  刚才给大家分享的是我们怎么选人?下面跟大家分享一下怎么选企业?什么样的企业我们才愿意投资?

  1.优秀的团队

  创业团队是最重要的。因为现在创业者太多,无论是产业还是服务、消费,线下运营能力要求很高,所以筛选更偏重线下运营能力,也就是从传统行业出来的人,而不是更偏重互联网行业出来的人,虽然也有成功的,但概率要小很多。

  举两个例子,我们投跟谁学,创始人陈向东就是做传统教育出身,之前是新东方的执行总裁,从老师做到总裁,他的成长经历,他的管理和运营能力不容质疑;他的联合创始人,也是技术大牛,很快就吸引到了很多互联网技术人才。有很强的传统教育经验,再加上很强的互联网技术和运营人才,这两者结合,成功概率非常大。当时投的时候更多就是看团队,我们投了天使轮,做的模式还不是太清晰,需要保密,我们也毫不犹豫地投资了。

  再比如,我们投的另一家汽车后市场的企业,他们之前在广州已经做到很大了,现在转型互联网,最大的优势是行业资源和经验,线下大的批发商都是他的客户,他在这个行业里,资源是现成的,只不过是改了一个方式。

  2.欣欣向荣的行业

  我们希望投的这个企业,未来是一个欣欣向荣的行业。

  举一个例子,第四象限为什么叫产业互联网孵化器,启赋资本为什么要一直坚持做产业互联网,我们就是看准中国互联网这一波的浪潮,前期做互联网成功的BAT和娱乐、游戏还有社交、电商相关的,这是我们人类社会互联网化的第一步,这些大部分都是面临C端的。

  但是这一块不一定是最大的,最大的一块是我认为在产业里面。我们中国传统产业用互联网去改造,去提升,这是一个巨大的机会,这也是为什么我们这个团队要出来创业核心的原因就是要抓住这个机会,我们传统产业如果不用互联网和新技术去提升,去改造,他就活不下去。为什么呢?因为过去经济高速成长,传统产业的成长,其实并不是说传统产业效率有多高,而是过去是因为人口红利导致成本非常低,所以能告诉成长起来后来。

  3.可以复制的商业模式

  最好的商业模式是最简单,最清晰的,只有简单和清晰,才可以复制。

  我给大家分享几个案例,第一个就是Xbed,我简单讲一下,他的商业模式就是做酒店,但是他做了互联网酒店,彻底颠覆了过去大家对酒店的理解,酒店在Xbed这个平台上,酒店不再是一个实体的酒店,是一个虚拟化的东西,不需要大床,也不需要服务员,所有都是通过平台整合资源来完成的,这应该是一种非常好的创新商业模式。

  第二个是我们投的新型社交平台,它们创造性把游戏和社交结合在一起,发展速度很快,做了游戏化的社交场景,针对95后和00后,现在用户有1000、2000万,今年纯利润可以做到1个亿,核心模式就是把社交和游戏能够有效结合起来,通过游戏能达到两个目的,一个是增强社交的黏度,第二个变现,发展速度也很好。

  4.企业的技术水平

  这分为两方面,一个是互联网技术,互联网过去对技术的要求不是很高,到了现在,在互联网这个领域创业,还是需要非常好的技术,通过好的技术,来作出好的产品,效率就大幅度提高,才有可能让你低成本,高效率去参与行业的竞争,打败自己的竞争对手。

  第二就是一些本身就是技术性的行业,我们在看技术的时候,也要看商业化率,也就是可行性。

  5.尽量平台型的公司

  平台型的公司最有价值。全球最伟大的公司都是平台型的公司,苹果、谷歌、UBER、Facebook等等,他们只做平台不做内容,中国也有一些大的平台公司,如腾讯、阿里等等。

  我们要投的也希望能投一些平台型的公司,比如就医160、跟谁学、寻材问料连接制造业、工业设计的交易平台,还有农村电商,社区电商,物流交易平台等等,我们不可能投到所有都是投资平台,但是我们尽量做一些平台型的公司,平台型公司一旦成功以后,影响力和价值是非常大的。

  来源:微信公众号 投资人说(ID:touzirenshuo)
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