互联网创业机会在哪?AR/VR尚早,互联网渗透率不足1%

投资界 2016-09-27 11:51 VR 来源:创头条 查看原文

  “我们最不喜欢听到讲,‘我是做人工智能、大数据的’,这样的创业者都是没有想清楚的,你要告诉投资人,‘你要解决什么非常具体痛点的商业问题’,这是我愿意听的,高大上的概念基本上你自己都没讲清楚。”

  2016年9月24日,在《2016中国青年互联网创业大赛》上,金沙江创投合伙人朱啸虎,为大家带来了主题为《互联网创业机会的选择》的演讲。以下为整理过的演讲实录:

  Google、Facebook后互联网还有创业机会吗?

  最近大家很多困惑到底互联网还有没有机会?不仅很多创业者问我们,投资者也在问我们,好像我们是水晶球一样,其实我们也不知道,这是个十亿美金的问题,如果能回答的话。

  任何能预测的当然都是假的,最近加VR、AR、人工智能很火,这些可能都是泡沫,机会很少。但是大数据来看,历史来看机会还是有的。

  五年前谷歌、脸书上市以后,很多人问互联网还有没有机会,事实情况是美国互联网在谷歌、脸书之后每年还是能诞生一家几百亿美金的公司,包括优步、推特,都是在脸书、谷歌之后诞生的,互联网永远会有惊喜,惊喜在哪里,你不知道。

  2016中国两个热点,上半年移动直播,下半年共享。我们去年投了映客,今年没想到会这么火。ofo我们投的时候,大家觉得这个市场比较小,大学校园做的,中国虽然是技术的大国,但是更多人越来越讲消费升级,都要开车,为什么还骑自行车,今天这个自行车共享已经非常火了。

  中国互联网有五个明显的周期,创业一定要踩准资本市场的节奏

  我们喜欢看历史,中国互联网历史差不多有15年,有很明显的五个周期,每三年一个,但是周期概念不一样。第一个是门户网站,第二个是SP(Service Provider即服务提供商),第三个是游戏,第四个是社交,第五个电商,未来三年看估计是O2O。

  对于创业者,你必须踩准主题,如果你的主题和周期不吻合,你融资会很困难。今天O2O企业,很多投资人不愿意见你,都觉得过去的一两年当中在O2O里面烧了很多钱都亏了,现在觉得O2O都是陷阱。所以创业一定要踩准资本市场的节奏。

  AR、VR创业时机尚早,让子弹飞一会儿

  风口到底在哪里?我们感觉人工智能,包括AR、VR都是更需要让子弹飞一会儿。可以看到我们历史上PC互联网和移动互联网是怎么发展起来的。

  PC互联网的原点是1994年,美国的三大互联网公司,亚马逊1995年成立的,谷歌1998年成立的,谷歌是做搜索的,所以需要互联网内容丰富到一定程度以后分享才有意义。脸书是2004年才成立的,必须等到PC互联网渗透率很高以后才能做人的链接,都需要让子弹飞一会儿的,不要太急。

  任何一个东西,大的平台机会出现都是要有正确时机点的。对互联网来说,创业时间点非常非常重要,脸书为什么一开始融资很难,美国的风险投资在社交网络上投了很多都死掉了,这些就是到风口出来的时候,很多人不相信能做成大的平台,脸书做起来了,确实有很多时间的因素。

  中国互联网BAT基本1999、2000年成立的,这是中国互联网的元年,中国二线的互联网公司,赶集、58、去哪儿都是2005、2006年成立的,为什么这两年有这么多互联网企业诞生?也很简单,2005年左右中国的PC互联网的渗透率到20%,任何一个市场用户渗透率到20%以后就开始起来了,做任何事情都能够事半功倍。

  移动互联网也是一样的,如果我们把苹果第一代在2007年上市作为移动互联网元年,中国今天比较火的移动互联网公司基本是2011、2012年成立的,同样这两年也是中国移动互联网渗透率到达20%。

  今天AR、VR也是一样,今天你有多少朋友在用?1%不到,所以现在做太早了。对VC来讲,我们看到渗透率是到15%以后可以开始投;对创业者来说,至少到5-10%创业才有机会。今天1%都没到,这个时间点确实有点早。

  PC互联网公司向移动互联网转型缓慢,给创业者更现实的机会

  我们可以看到更多比较现实的机会从PC互联网向移动互联网转型,比如今日头条、映客、小红书为什么能够成功?以前的互联网公司,他们移动互联网转型做的不好,所以新浪向移动互联网转型不成功;映客为什么起来?是因为YY转型不成功。

  这些商业模式在PC时代广泛证明是成立的,新闻网站、直播是已经被教育过的,用户被教育过,市场被证明过,但是这些公司因为内部的惰性或者公司内部的原因,向移动互联网转型转不过去,是给创业者创造机会。

  比如YY和映客最大的区别,YY上的主播都是公会控制的,YY成也公会败也公会。移动直播,映客上全部都是在全民直播,是没有公会的,所以任何一个直播在映客上必须先把朋友拉起来,口碑传播效应非常强。公会主播就没有口碑传播效应,YY在移动平台上的用户数还是非常小的。所以我们感觉是在PC互联网证明的商业模式,向移动互联网转型给创业者许多机会,是我们更愿意去观察的机会。

  创业机会在哪里?Significant、Scalable、Sustainable

  到底机会在哪里?我们不知道,但是我知道有几个关键词,第一,市场规模大(Significant);第二,可复制(Scalable),可非线性的高度复制,第三,可防御(Sustainable)。这三个关键词很简单,但是很多创业者理解不深刻。

  前几天一个创业者做停车的,他说停车市场很大,上海一个地方停车100万次以上,但是90%以上和你没关系,90%以上的停车都是家到公司的固定位置停车,看上去市场很大,但是和你没有关系,和你有关系的是非常小的市场。你要想清楚这个市场和你有关系的部分有多大。

  第二,可非线性的复制,这是互联网最大的优势,互联网对传统企业最大的优势。传统企业开个饭店投1000万,第二个店还是要1000万,互联网是非线性的,一开始建平台需要很多钱,但是建完以后,后面投资少很多。

  第三,可防御,中国的互联网是非常强调可防御性的。中国互联网是非常残酷的,任何一个行业到最后必须是九死一生的。旅游行业是万亿级的市场,携程和去哪儿,切入点还不一样,这样的两个公司最后合并了。和传统企业不一样,传统企业的老板基本在线下都能把酒言欢的,他们不会拼到这种地步,中国的互联网一定要讲究可防御。

  A轮的关键在于尽快证明商业模式

  今年互联网创业和去年很不一样,我说最不一样的是去年,去年是个非常特别的情况,今年恢复常态,是将来几年的常态。去年太火了,很多钱从传统企业房产退出来,觉得互联网很容易赚钱,很多资金跳进互联网市场。

  互联网有个问题是反馈时间很快,不像传统行业,传统行业买地造房子没有两三年不可能得到结果;互联网六个月就能知道结果,投进去六个月就知道这个企业行不行。

  去年很多钱砸进互联网,都觉得企业发展不行,没有人接盘砸手上了,很多人发慌不敢投了;今年不是市场没钱,市场还有很多钱,但是很多投资人觉得风险高,他们认识到互联网投资的风险,不敢投资,尤其是O2O领域,很多人去年“一朝被蛇咬,十年怕草绳”。

  对创业企业来说,更要精益创业,非常谨慎的花钱,在A轮融资要尽快证明商业模式。今天和三年前的创业不一样,三年前可以参考美国的商业模式,这些模式在美国大部分被证明了,只是在中国验证一下怎么执行的问题。今天很多商业模式在美国是同步的,可能比美国晚一两个月、两三个月的时间,甚至有些中国比美国领先,美国抄中国的商业模式。

  今天这些模式在没有被证明的情况下,更要考验执行力,需要用很短的时间,很少的钱去验证这个商业模式行不行,这样才有机会示错。任何一个创业公司一下子找到正确商业模式是很难的。百度同时尝试过六个商业模式,比较幸运的是第三个付费搜索成功了,我觉得“必须给自己试错的时间和空间才可能成功。”

  所以,我讲在A轮要控制好烧钱,最好30-50万一个月,才有比较富余的时间。然后最好证明,拿了A轮不要扩张,先在上海北京试点,在一个地方证明商业模式,再别人证明可复制性,证明没有地域限制,C轮再复制到全国去。

  今年上半年还有一个鸡汤,美国创业都很高大上,美国创业者都做什么超级高铁,做火箭、卫星、电动汽车,中国创业者很LOW,但是我们讲的是全世界只有一个钢铁侠,他以前创业帮助很多投资者赚钱,这次也是把自己的身价砸进去才有投资人跟他玩。

  你以前没有创过业,自己没有拿钱,那要从小的机会入手,过去做成功的公司切入点都很小的。去哪儿是便宜的机票,滴滴打车是帮用户打出租车,饿了么是叫外卖,怎么更方便的叫外卖,所以千万不要想一个很高大上的问题。

  “我们最不喜欢听到讲,‘我是做人工智能、大数据的’,这样的创业者都是没有想清楚的,你要告诉投资人,‘你要解决什么非常具体痛点的商业问题’,这是我愿意听的,高大上的概念基本上你自己都没讲清楚。”

  

  用户留存是互联网公司的一切

  我想强调一下用户留存非常重要,对互联网公司来讲用户留存是一切。投资人愿意给创业者花钱买流量用户,最关心的是你能不能留下来,最好的是六个月能留下多少。留存指标一般可以看到第一个降低比较厉害,第一个月走掉50%,但是六个月以后会比较平稳。我们的及格线是六个月以后留下来20%,指标看起来不高,但是很难做到。大部分公司都在留存10%以下,这是很难做起来的,我们的经验只有6个月留存做到20%以上的才能做到10亿美金以上的企业。

  伤敌十倍,不如断其一指

  创业者千万不要求大求全,一定要抓住一个痛点,集中精力在一个点上。像滴滴打车开始上线非常简单,只有一个叫车,支付都没有,专车快车不用讲了,就是非常简单的语音叫出租车的功能,这样才能迅速的做起来,如果不是这么快的抓住关键点做起来就错过机会了。

  2011年七八月份上线的,那时候还有时间开发司机,如果把功能做全,11月份上线根本没有时间开发司机,为什么起来?就是那年冬天下了三场雪,它的业务翻番,天时地利人和非常重要,所以你要尽快上线,用用户反馈来做你的产品修改。

  先拼长板,再拼短板

  创业者,管理学里面讲一定要补齐短板,创业公司要充分发挥你的优势,发挥长板,从独木桥里杀出来。把你的长板优势和团队优势转化成融资优势,把融资优势转化成业务优势,进入正向循环才有机会弥补你的短板。创业者不要想一开始弥补短板,把你的优势发挥到极致才能赢。

  如何防御?善用兵者,未虑胜,先虑败

  防御,在中国互联网非常重要。美国的互联网生态链里面每一个环节都可以有公司活得很滋润,中国一个生态链必须垄断才能赚钱。防御比较空,我们具体落实到四个方面:

  第一,依赖度。对这个平台,对流量有没有依赖度,流量依赖大平台获取的,基本上很难去防御,比如e代驾,比如自行车共享ofo,我们为什么敢投?因为滴滴在我们后面,自行车和出行是密切的,非常难单独成立一个业务。

  第二,控制也很重要,就是对服务提供的控制力。举个例子,就是家政服务业,某家政服务行业公司和滴滴打车是同时成立的,但是今年这家公司的差距天翻地覆,客户很容易和阿姨达成长期关系,有飞单,公司很难做很大。但用户和司机很难达成长期关系,我不知道司机在哪里,不可能固定的;家政服务不一样,更希望固定在一个人上。这说明平台对服务的控制力决定了平台的防御和价值

  第三,战场纵深。举个例子就是团购,最好的是优惠券,现在的市场是非常类似的,它的商户和用户都是很类似的,但是优惠券的切入点是非常少的,只能切1-2个点。团购打得很厉害的时候,还能切1-10个点,合了以后能切到20个点。如果没有正常纵深,根本养活不起,今天优惠券是团购公司的标配,不能成为独立的企业。

  最后,管理难度很重要。举个例子美团,美团切得比较晚,比饿了么晚三个星期的外卖,后来王兴想了一招,就是从管理难度上做,他迅速扩张到200个城市,看饿了么是否跟进?短时间从几十个城市到几百个,对一个大型创业团队是可以的。

  但是互联网还有另外一个规律,你比一个对手晚6个月进入,你基本上没有机会追了,这对饿了么是很大的挑战,如果不扩张就被边缘化了。饿了么想了想还是扩张,扩张的前提是开发一个强有力的移动管理系统,团队都是计算机专业毕业的,能力很强,他们开发了一个很好的移动管理系统,可以管理到每一个城市的员工招聘、绩效和培训,总部可以看到每一个城市每个员工当天做了什么事情,当天绩效怎么样,靠系统管理了200个城市扩张,最后还是和美团打成平手。这些点创业前要想清楚,到底这方面有没有优势,这些点是不是一个合格的商业机会。


(来源:  投资界   Zoe)

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