现金流为何比利润更重要?

快租365 2016-11-17 10:10 互联网金融 来源:思达派 查看原文
快租点评:现金流量表是企业三大报表之一,反应企业经营、投资、融资三个活动。企业在创造利润的同时,还应创造现金收益,现金流量也反映了企业偿债与支付能力是否更可靠、更稳健。

现金流为何比利润更重要呢?

1、偿债能力


1.png


 从经济法律角度,既然借债,那必须还债。每个企业偿债能力不同,偿债就是企业偿还到期债务,包括本息,偿债能力就是企业偿还债务的能力,从财务管理角度,偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。

衡量短期偿债能力指标有三个:流动比率、速动比率、现金比率。

衡量长期偿债能力指标有三个:资产负债率、利息保障倍数、权益乘数。

对于债权人银行来说,现金比率越高,说明企业偿债能力越强。经营现金比率越高反映企业现金净流量偿还债务能力,越高说明偿债能力越强。资产负债率一般有安全比值,如果负债过高,企业对资产债权人的保障程度就越低。


2、盈利能力


2.png

利润=收入-成本,对于企业来说,若想提高利润,就要想办法提高收入,降低成本。比如资本回报率、销售利润、股权盈利、主营业务销售利润、资本保值增值指数、资产净利率等。我们可以理解为,企业盈利主要来自产品销售获得收入、还有就是股权盈利。


3、营运能力


3.png

提到营运,营就是经营,运就是运输。企业把生产出的产品卖出去,获得收入,或者提供服务而盈利。营运,一个是产品周转,一个是资金周转。换句话说,一个是物的周转,一个是钱的周转。主要评估指标有应收账款次数、周转天数、存货周转、资产与周转等。


一个企业的账面利润再高,如果没有相应的现金流量依然无法进行正常的经营活动。企业如果没有足够资金来支付债权人,就意味着现金流为负数,企业无法持续经营下去。管理好现金流量,这是中小企业顺利展开业务的关键因素之一,提高企业现金流,投资或增加业务。企业现金流是投资者决定投资评估指标之一,努力提高现金流,降低债务,降低风险,提高收益,提高现金流也或是等待更好的投资机会。

 


企业发展需要现金,利润不等于现金流,现金流表示企业当下运营能力,利润代表了企业发展趋势,足够的现金流可以满足再次投资生产从而使得利润持续,现金流可以体现一个企业盈利能力,企业现金状况是企业生存和发展的基础,判断公司经营状况的好坏,现金流量比利润更重要。那还犹豫什么,在快租365(www.kuaizu365.cn)可以分期付款购置电脑,最大限度的保证公司的现金流。以租代买办公电脑,用信用改变企业经营方式,成就每一个企业的信用价值!

为您推荐: