市场大、消费人口多、资本青睐 它或者是最有希望孕育出“下一只独角兽”的行业

覃羽 2017-02-28 18:17 创业服务 来源:思达派 查看原文

拥有千亿级别市场前景,幼早教市场成为投资风口并不让人觉得意外。

得益于政策利好与消费升级的双向驱动,在这个关注度颇高的热门行业里,投资并购的消息一直不绝于耳。

从2016年的统计数据来看,动辄上亿的融资已经不足为奇。2016年1月,贝聊获B轮过亿人民币融资;4月,贝聊最大竞品慧沃获得复星集团、好未来等机构1.5亿人民币B+轮投资。参照2015年到2016年典型幼教融资案例,我们不难发现,幼教领域资本抢滩序幕其实早已拉开。

融资项目

参与投资方

投资额(总共)

时间

轮次

介绍

贝聊

威创与启迪之星发起的基金领投

数亿人民币

2016年1月

B

幼教领域家园共育

慧沃

复星集团、好未来

1.5亿人民币

2016年4月

B+

幼儿园智慧办园解决方案提供商

贝贝网

新天城

1亿美元

2016年6月

D

国内母婴特卖平台, 产品适用于0—12岁的婴童以及生产前后的妈妈

宝宝树

复星集团、好未来

30亿人民币

2016年7月

E

母婴电商及育儿社区平台,为父母提供育儿知识及问答的交流平台,此外,投资布局早教企业 。

VIPKID

好未来、红山、云峰基金

1亿美元

2016年8月

C

专注为4-12岁小朋友提供专业的北美外教在线1对1英语学习体验的少儿英语在线教育公司。

哒哒英语

涌铧投资

数亿人民币

2016年9月

B

为5-13岁小朋友在家通过互联网与中教或外教一对一学习英语

小熊尼奥

新天城

2.5亿人民币

2016年10月

B

创意科技儿童品牌,利用 AR 技术开发幼儿交互式教育产品

亲宝宝

复星集团、顺为资本

数千万美元

2016年12月


宝宝成长记录和分享APP,为0~6岁的宝宝和家庭提供专业的、贴心的服务

嘿哈科技

新东方、好未来

2000万人民币

2015年4月

Pre-A

将体感技术、语音识别技术等运用在幼儿教育领域的教育软件开发公司

小伴龙

好未来

数千万人民币

2015年5月

B

面向0-8岁儿童的互联网早教品牌,通过故事场景学习儿歌故事,百科知识

宝宝巴士

基因资本、好未来

4000万人民币

2015年11月

B

针对学龄前儿童研发的教育软件,全品类覆盖认知、益智、儿歌类内容

童伴教育

新东方、老鹰基金

4500万人民币

2015年12月

A

儿童安全云平台,专注于亲子服务的移动互联网软硬件平台

2015年到2016年的典型幼教融资案例

综合近几年一级市场幼教投资案例数据,2013年共发生14起,2014年31起,2015年达到64起,虽然在2016 年增长率有所回落,但业内人士普遍认为,这是市场更趋于理性的真实反映。从2015年到2016年的典型幼教融资案例图上所示,在2016年总的融资案例上,B轮的投融资案例数占多,中后期项目成为投资趋势。

公司

幼教布局

威创股份

2015年2月,5.2亿元人民币收购红缨教育100%股权;2015年9月,8.57亿元人民币收购金色摇篮100%股权;

2016年2月,威学教育与启迪教育成立北京启迪威创教育投资有限公司,建设幼教行业的人才培训+项目孵化基地;

2016年8月,威学教育与君重资产成立合资公司“君重威创”,设立50亿元的幼教产业并购基金,并购一线城市幼儿园; 

阳光城

2016年6月成立新阳光教育产业基金管理有限公司,布局幼教

拓维信息

2016年11月成立拓维教育产业投资基金,布局幼儿教育产业及中小学教育产业

和晶科技

参股环宇万维30%,旗下幼教互动平台智慧树

高乐股份

与中云辉资本等设立10亿规模“高乐中云辉产业并购基金”,拟通过并购月子会所、母婴网站、幼儿教育、在线平台等整合千亿幼教市场

森马服饰

1.02亿收购育翰上海70%股权,旗下拥有引进幼教品牌天才宝贝、自有品牌小小地球少儿英语

大地传媒

布局大象教辅app、大象电子书包、幼儿园课程多媒体互动教材、人人数字校园等;全资子公司海燕社参股郑州金水区阿里幼儿园(33.3%)

秀强股份

拟以教育为第二主业,投资教育信息化、幼教等领域,出资5000万设立秀强教育、投资设立5亿规模教育产业基金

长方集团

2016年6月设立长方易德教育产业投资并购基金,布局早教、幼教等学前教育产业

再一个显而易见的趋势是,教育产业并购基金不断涌现,据天天投统计,2016年新成立的13家教育领域基金,有5成明确布局幼教。这其中,A股上市公司威创股份成为幼教布局的先行者。

幼教为何能成为市场风口

天天投相关人士分析,逐利的资本大量涌入后,中国的幼教行业将迎来前所未有的一场大变革。

1. 前置消费:现金流充足,利润率高

幼儿教育和K12培训机构一样,都是前置消费,幼儿园本身有充足的现金流保持自己的健康成长,而最为关键的是无论是高端园、中端园还是所谓的“低端园”,民办幼儿园的利润率都在10%以上。

2. 行业监管空白

幼儿教育行业标准尚未建立,行业的进入门槛较低、质量良莠不齐,普惠园和高端园的二元结构日益明显,高端幼儿园的利润空间巨大,高端直营园发展虽然慢,但拼的是利润率,因而提供高端幼教整体解决方案的提供商将是下一波浪潮的领跑。

3. 行业市场集中度低

目前幼教领域的知名机构,红黄蓝幼儿园、红缨幼儿园、金色摇篮、小红帽、大地幼儿园、诺贝尔幼儿园等等,对市场上这些规模较大的,知名连锁幼儿园进行梳理后发现,TOP20机构无论是直营、连锁还是直营+连锁模式,幼儿园合计不到7000家,按照2016年中国有25万家幼儿园计算,前20的知名机构市场份额不到3%,还存在巨大整合空间。

4. 品牌IP稀缺

低幼儿童娱乐产品巨头早已涉足,但至今尚未出现品质较高的IP,能够实现类似迪士尼这样电影、电视、玩具、游乐园的全渠道变现。

5. 托育蓝海

以前的早教机构是商场模式,未来会更多回归社区和幼儿园,以社区幼儿园为主体对托育、早教等机构的整合将成为趋势。图片1.png

2017年幼教教育机构三大趋势和机会

三四线城市逐步崛起

2010年-2015年,早幼教机构在北京、上海等一、二线城市里,市场相对比较成熟和稳定。数据显示,全国共有11400所早教中心,其中北京市595所,上海市654所,广州市238所,深圳市233所,一线城市占全国比例达15.1%;

因此,市场未来的机会在人口密度较高,但人均收入水平尚不高的二三四线城市。特别是随着三四线城市经济的发展和教育消费的升级,这一行业有着广阔的发展空间。

早教品牌专业化将成趋势

家长对幼儿园的需求已经不仅仅是能“入园”,更是“入好园”,品牌、师资、课程缺一不可。 另外,从未来发展趋势来看,如何满足家长群体日益多元化、个性化的需求,将是这个行业所有机构都面临的挑战。在这样的需求下,一些大品牌的中高端园和特色园的需求无疑将越来越大,在未来的混战中,最有可能杀出重围的将是品牌、专业的机构。

行业会出现大量的并购整合案例

2016年11月,转型“LED照明+教育”双主业的勤上光电发布公告,收购小红帽教育80%以上的股份,从而实现勤上光电布局幼儿教育的目的。同月,长方集团也发布公告称,拟以股权转让及增资的方式投资贝壳金宝教育科技(北京)有限公司,获得贝壳金宝51%的股权。在2017年,这样的案例还会出现很多,借助资本的整合,大型优质品牌将加速成长。

幼教教育行业是孕育独角兽的天然土壤

早教市场需求,引来众多创业者抢滩登陆,甚至上市公司纷纷布局幼教,例如威创股份,近几年大动作不断,从2016年市场规模与覆盖区域看,公司的全国布局基本完成,确定市场龙头地位。

潜力巨大的中国幼教市场吸引越来越多的海外机构,目前在国内,汇聚了如金宝贝(美国)、天才宝贝(美国)、悦宝园(美国)、创艺宝贝(韩国)、亲亲袋鼠(澳大利亚)等国际连锁机构,早教行业整体呈现出呈现本土品牌和国际品牌共同促进,相互竞争的格局。

据此,天天投相关负责人表示,“就幼教行业本身而言,现金流充足、利润率高、行业监管空白以及行业市场集中度低、至今尚未出现大的品牌IP等特点,表明这个领域,未来定有独角兽跑出来。”

一是幼教教育行业市场空间足够大,是幼教教育市场独角兽成长的最大利好。

要想成为独角兽,一要有巨大的市场空间,二是要有庞大的消费群体支撑。毫无疑问,幼教教育行业有着天然的优势。

随着政府政策的引导与投入力度的增强,我国幼儿园入园率有望持续提升。与此同时,在一二线城市外三四线城市,幼儿教育供不应求,特别是是优质资源十分稀缺,有专业数据机构预测,未来几年内还存在约1100万的新增需求,市场还有很大需求亟待填补。

二是全面二胎政策的放开,《民促法》允许在学前教育和民办幼儿园领域设立营利性学校。

随着我国“全面二胎”政策落地,我国生育率迎来了一波反弹。

据国家统计局发布的数据,我国2016年新出生人口1867万,比2015年增长了11%,总量上增加了191万。国家卫生计生委表示,新出生人口中有45%的贡献率是来自二孩家庭。

据估算,未来五年每年都将多出 200-300 万的新生儿,相比近年来1600 万左右的新生儿增长 15%-20%,对应着 2-3 年后适龄入园儿童(2-3岁左右)大量增加。可以说,随着全国各地适龄儿童的逐年增多,收益的稳步上升,是投资和创业者最大的利好。

三是高收入群体快速增多。

从艾瑞咨询发布的2015年中国家庭收入情况和教育支出情况数据上看,中国家庭月收入集中在5000-10000元较多,80、90后父母群体收入增长的同时,家庭月教育支出则在100元-2000元的区间中分布得较为均匀,大多数家庭对早期教育的重视程度逐年增加且愿意为优质的教育内容付费。

一项统计显示,幼教领域的市场规模,2016年在1600亿,而到2020年,预计将达到3000亿的规模之高,显然这个数字依然是保守数字。

关于天天投:
天天投2014年5月创立,主营业务有互联网技术驱动的投资服务及基金直投业务,专注于高额回报、长期稳定的赛道,过去两年多时间已投56家初创公司,进入下轮比例达75%,已投项目有:一见,苏河汇,熊猫儿童大学,第一弹等。
2017年,天天投携4亿教育直投基金等你报名,报名链接:http://www.evervc.com/m/1530?c=m-95380 

本文首发创头条(Ctoutiao.com),作者:覃羽、刘洪梅(天天投)。专注创业服务领域。联系邮箱:qinyu@ctoutiao.com


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