6人VC团队,一年账面回报超过3倍,蓝湖资本胡博予说他们判断创业方向有“三把剃刀”

思达派创小二 2016-01-05 07:41 看法 来源:思达派 查看原文

在创立蓝湖资本之前,胡博予有十年的创业经历。

1999年,读大学的胡博予跟几个小伙伴创立了安硕信息,这家银行风险管理软件公司目前已在创业板上市,最新市值约100亿人民币。

经历了10年创业后,他选择了成为一名风险投资人,并研究出了自己的一套研究型打法:快狠准,不纠结。

1、专注研究型打法:必须到一线去   

蓝湖资本重点关注O2O、电子商务、互联网金融、劳动力供应链、大的消费升级、汽车、旅游、教育等领域。第一期基金规模2亿美元,主要投资于早期和中期的互联网项目,单笔投资区间为100万美元—1500万美元。

蓝湖资本的全职投资团队,包括三名合伙人在内目前只有6个人。有来自麦肯锡、BCG的咨询顾问,也有百度的产品经理、互联网创业者。虽然背景各异,但共同点是都喜欢独立思考、具备极强的好奇心,喜欢到第一线去做研究。

比如,胡博予自己也会亲自做用户访谈、去跑市场。胡博予称,每个人都是根据真实世界在自己脑中的“投影”来做判断,只有亲自与一线直接接触,才能让这个“投影”更加接近真实的世界。只有这样,才能对自己的判断有信心,才能“快很准、不纠结”。

事实证明,蓝湖资本研究型的打法在早期是比较有收获的。

胡博予透露,蓝湖第一期基金整体账面回报已经超过三倍。

2、对创业者的3点期望:喜欢超级巨大的市场

在投资上,胡博予对创业者的期望体现在以下三点:

①判断力。团队CEO要爱思考、懂产品、懂用户,对方向和节奏有好的判断力。

②领导能力。能够找到好的合适的人,组织一只很强的队伍,能够打仗。

③勤奋。对于事情的做成有极强的渴望,肯于到一线体验,发现事情的本质。

以上是胡博予选择创业者最重要的条件,喜欢思考和研究正是关键。

在投资领域的挑选上,胡博予透露,他喜欢超级巨大的市场。这样的市场一旦构建起自己的壁垒就会不断的成长,有可能会成为超级独角兽。

3、判断创业方向的三把剃刀

胡博予发现,互联网行业的特点是“极少数的公司创造了绝大部分价值”。

在做了十几年创业和风险投资后,胡博予总结了判断创业方向的三把剃刀,依此来判断商业模式的可持续性:

第一把剃刀是变革因素:

以滴滴打车为例,滴滴打车只用了2.5年就达到了100亿的市值,这是因为移动互联网的快速渗透。所以在判断一个模式是不是可持续的时候,应该检验一下为什么之前没有发生,而这个时候发生了,是由什么环境因素变化导致的。

第二把剃刀是效率提升点:

当某一个企业推动了行业中的变化,创造了一个新的产品形态的去服务客户的时候,就要考虑到有没有对这个产业的整个链条提升效率,如果没有提升效率,只是把原有产业链条上不同人承担的环节自己承担了,那么这种变化就不一定可持续。

第三把剃刀是规模优势:

一个好的商业模式往往存在明显的优势,规模越大体验就越好,规模和密度常常会带来效率和体验的提升,这样才容易构建自己的壁垒。

在节奏把握上,胡博予建议创业者应该更多的思考如何把业务的核心壁垒构建起来。而现在很多的创业者犯的错误是:核心壁垒还没有创建,就开始强调业务的延伸、变现。另外,在当前的资本环境下,创业者更要考虑自己所瞄准的用户需求是不是真实强烈,是不是能构建壁垒。

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